发布日期：2026-06-25 08:39    点击次数：173

　　好意思国量化来回巨头在印度遭遇紧要打击。

　　据印度证券来回委员会官网最新发布的临时号令，著名华尔街作念市商和高频来回机构Jane Street（简街集团）因驾御商场被迫令临时商场禁入，将充公该公司484亿印度卢比（约合东谈主民币40亿元）的违法所得。

　　据印度监管流露，2023年1月至2025年3月时间，简街集团在印度繁衍品及现货商场来回中累计得益约3650亿卢比（约合东谈主民币306亿元）。另外，印度监管机构在一份长达105页的临时禁令中驻防流露了该公司的驾御手法。

　　对此，简街集团复兴称，公司对印度证券来回委员会的拜谒恶果存有异议，将赓续与监管机构保合手疏通。

　　印度脱手

　　7月4日，印度证券来回委员会（SEBI）指控简街集团在印度商场实践“坏心驾御计算”，条件其上缴484亿印度卢比（约合东谈主民币40亿元）的违法所得，并对该公司实践临时商场禁入。

　　同期，印度监管还条件简街在号令发布3个月内或联系合约到期时（以较早者为准）平仓或了结任何未平仓头寸。

　　印度证券来回委员会官网最新发布的105页临时禁令坐实了“简街集体在印度商场暴赚”的联系传言。

　　据印度监管流露，2023年1月至2025年3月时间，简街集团在印度繁衍品及现货商场来回中累计得益约3650亿卢比（约合东谈主民币306亿元）。

　　禁令条件，在驻防拜谒完成前，简街集团旗下实体将被立即箝制参加证券商场，并退却以平直或转折面孔贸易或进行其他证券来回。

　　这起拜谒的导火索是简街集团在2024年对Millennium Management及两名跳槽来回员拿起的诉讼。简街集团指控这些来回员窃取了公司“极具价值、特有且专有”的来回计策，该计策围绕印度蕃昌发展的期权商场伸开。案件流露的细节促使印度监管伸开拜谒。

　　监管指控称，在每周指数期权到期日，简街集团皆会动用巨额资金影响成交量相对较低的期货和现货商场价钱走势。通过误导和蛊卦巨额小散投资者进场，简街集团草率在流动性更高的指数期权商场中确立限制更大、得益更高的仓位。

　　况兼据了解拜谒情况的东谈主士分解，印度监管曾在本年1月训导过简街集团幸免此类来回举止，但拜谒发现该计策5月份仍在被赓续使用。

　　关于触发印度监管禁令一事，简街集团复兴称，公司对印度证券来回委员会的拜谒恶果存有异议，将赓续与监管机构保合手疏通。

　　简街集团在声明中暗示：“辛苦于在咱们运营的众人各地区合规计算”。在致印度证券来回委员会的信中，简街集团称这些来回旨在处理其期权敞口风险。

　　“割韭菜”手法曝光

　　印度监管机构在一份105页的临时禁令中驻防流露了简街集团的驾御手法：先巨额买入银行股指数成份股推高指数，再通落后权作念空赢得多数利润，仅在2024年1月17日单日便得益高达8600万好意思元，这是其在印度商场最赢利的一天。

　　数据自满，简街集团当日净来回价值约5.11亿好意思元，是商场第二大来回者的三倍多，占所有商场来回价值的15%—25%。在8分钟内，该公司确立了57.2亿印度卢比（约6700万好意思元）的多头头寸。

　　监管机构指出，简街集团通落后货和股票本人作念多印度银行股指数BANKNIFTY，但通落后权确立了限制为多头7倍的空头头寸。

　　据印度监管流露的数据，简街集团的操作分为以下三个明确阶段：

　　最初是建仓阶段，该公司在短时辰内巨额买入BANKNIFTY成份股，片面推高指数罕见1%。印度证券来回委员会暗示，简街集团在高权重因素股上的买方来回限制、时机、调和动和激进性质，守旧其举止对指数上腾飞到要紧作用的料想。

　　随后是套利阶段，简街集团愚弄推高的股价激进地卖出看涨期权并买入看跌期权，空头头寸共计达到87510亿印度卢比（罕见10亿好意思元）。

　　临了是得益阶段，从当日11:49至收盘15:30，简街集团开动“系统性地平仓和抛售”其期货和股票多头头寸。跟着股价下落，限制更大的期权空头头寸价值上升，完结全体盈利。

　　印度证券来回委员会认定，简街集团实践了“额外的、全心筹备的坏心计算和时期来驾御现款和期货商场，进而驾御BANKNIFTY指数水平，诱使小投资者以不利和误导性价钱进行来回”。

　　值得一提的是，在散户投资激越的股东下，印度成为了众人合约来回量最大的繁衍品商场。其中包括，简街、城堡投资等众人顶流机构纷纷涌入印度商场。在纵容2025年3月的5年间，印度期权职权金限制激增了11倍。

　　印度证券监管机构照应自满，在纵容2024年3月的12个月内，异邦基金和原土自营公司累计完结了70亿好意思元的毛利润。而在纵容2024年3月的3年内万博manbext体育官网app(中国)官方网站，印度散户投资者在期货与期权来回中赔本高达210亿好意思元。